Rambler's Top100 Russian / Francais / English
Первый русский гид по университетам Швейцарии
 

Публикации в швейцарской прессе

Banque & Finance

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

Ахиллесова пята России

Несмотря на достаточно благополучное развитие российской банковской системы благодаря новым реформам, ей тем не менее необходимо радикальное структурное трансформирование, поскольку собственных капиталов по-прежнему недостаточно, как и долгосрочных запасов и банковских кредитов. Кроме того, по-прежнему отсутствует финансовая прозрачность, а общий деловой климат остается неблагоприятным. По оценке финансового рейтингового агентства Fitch, банковский сектор остается «ахиллесовой пятой России».

Banque & Finance №76, novembre-décembre 2005

 

Российская банковская система еще довольно молода. Первые коммерческие банки начали создаваться лишь в 1988 году. Большинство из них были филиалами Госбанка, бывшего коммерческого банка СССР, и отраслевыми учреждениями, такие как Сбербанк (сберегательный банк) и Внешторгбанк (банк внешней торговли). В 90-е годы частные банки в свою очередь заняли видное положение, активно спекулируя на курсе рубля и государственных ценных бумаг. Затем взлёт банковского сектора был задержан и наказан денежным кризисом августа 1995 года, спустя три года - обвалом государственных ценных бумаг, государственным дефолтом (40 млрд. долл. США) и значительной девальвацией рубля. В этот период свыше 1000 из 2600 небольших банков прекратила свою деятельность, тогда как крупные учреждения смогли выйти сухими из воды, получая повышенные процентные ставки по долговым обязательствам и перехватывая дешевые бюджетные средства.

С 1998 года после реформирования и реструктуризации, проведенной московскими властями и финансовыми учреждениями, банковский сектор очень быстро вновь перешел в фазу подъема. Благодаря благоприятному экономическому контексту рост банковских активов с 2000 года составлял в среднем более 30% в год, достигнув в конце 2004 года 44% ВВП. Что касается общей капитализации банков, ее рост в прошлом году составил 16% и 12% в первом полугодии 2005. «Эти данные существенны настолько, что совпадают с изменением структуры банковских балансов и непрерывным увеличением финансовых средств. Последние подпитываются ростом депозитов предприятий и особенно вкладов населения, которые увеличились на 30% в 2004 году и на 13% в 1 квартале 2005. Иными словами, значительно выросло число частных вкладчиков. Изменение менталитета и растущий интерес к сберегательным вложениям выражается в значительном увеличении сроков вкладов. Таким образом, вклады сроком более 1 года выросли на 70% в 2004 году и на 20% за 1 квартал 2005», - объясняет Александра Ланц (Alexandra Lantz) из Французского торгового представительства в Москве (la Mission economique francaise a Moscou). Отражая все большую вовлеченность банков в российскую экономику, растет доля кредитов предприятиям и частным лицам в активах (54% в июне 2005), тогда как доля государственных ценных бумаг не превышает 7% активов (36% в 1999).

Со своей стороны, розничный банкинг (retail banking) претерпевает наиболее значимый этап эволюции с ежегодным удвоением числа кредитов частным лицам начиная с 2001 года.

К лучшему управлению рисками

2004 год ознаменован началом нового этапа реструктуризации банковского сектора, проводимой на этот раз Центральным банком России, с введением системы страхования вкладов, новаторской системы контроля и нового законодательства по регулированию валютных операций.

"Принятый в конце 2003 закон о страховании вкладов должен был повысить доверие населения к банковским учреждениям и, следовательно, к их вложениям. Гарантированный уровень в 100 000 рублей, или 2900 евро (4350 шв. франков), хотя и часто критикуемый за его ограниченный характер, должен был обеспечить около 85% депозитных счетов. Для вхождения в эту систему банки-кандидаты были подвергнуты оценке Центрального банка, которая включала помимо финансовых показателей, также критерии качества. С марта прошлого года было допущено более 800 учреждений, представляющих около 99% депозитов частных лиц. При этом Центральный банк должен также был получить от банков гарантию прозрачности их акционирования и улучшения управления рисками», - комментирует экономист.

В прошлом году новая регламентация изменила минимальные коэффициенты ликвидности для российских банков с ограниченным числом обязательных коэффициентов, принятых в банковском секторе. Она изменяет баланс рисков при расчете коэффициента платежеспособности, включив сюда все категории активов и ограничения риска манипуляций. «Центральный банк намерен и дальше продолжать совершенствование нормативных основ и предполагает ввести с 2008 года меры, предложенные в первом разделе Базель II (le premier pilier de Bale II). Переход к международным нормам бухучета IAS и международным нормам отчетности IFRS оказался дольше запланированного, но должен завершиться в 2006 году. Эти различные элементы отражают желание регулирующих органов власти играть свою роль в неизбежной реструктуризации банковского сектора», - считает Александра Ланц.

Развитие розничного банкинга

Современная структура российского банковского сектора насчитывает 1200 учреждений, разделенных на 4 категории, активы которых составляют 190 млрд. долл. США (50,7 млрд. долл. США в 1998 году), или 42% ВВП в 2004 году. Два больших государственных банка занимают главную позицию - это Сбербанк (25% активов сектора, или 45 млрд. долл. США , более 30% хозяйственных кредитов и более 50% потребительских, сеть агентств, покрывающих всю территорию, 155 место в мире) и Внешторгбанк (ВТБ), 2-ой банк России по активам (8 млрд. долл. США) и прибыли. Обладая мощной капитализацией, он обслуживает клиентуру, состоящую в основном из крупных промышленных предприятий и экспортеров (70% из 200 крупнейших фирм России). С 2004 года ВТБ расширил сферу своей деятельности в розничном банкинге и кредитовании малых и средних предприятий. Предполагая выйти на биржу в 2006 году, он намерен также расширить свою международную сеть путем выкупа банков в странах СНГ (Украина, Армения и т.д.) и европейских филиалов Центрального банка России. Около 200 частных банков, сильно пострадавших от финансового кризиса 1998 года, значительно оздоровили свой баланс за последние годы. Прогресс в повышении прозрачности, несмотря на постепенное установление международных норм бухучета, тем не менее небольшой. С усилением конкуренции банки все больше и больше начинают интересоваться регионами, создавая сети агентств и разрабатывая новые гаммы продуктов, адаптированных к потребностям своих клиентов. "Все более четкая дифференциация появляется между частными банками - между банками, которые создали расширенную сеть по всей территории (Альфа-Банк, Росбанк, МДМ, Банк Москвы, Уралсиб и др.) и которые пошли по пути диверсификации своего портфеля и усиления посредничества, и банками, служащими казначействами крупных групп, к которым они относятся, такие как Петрокоммерц, Сургутнефтегазбанк, Транскредитбанк и др.", - поясняет сотрудница Французского торгового представительства в Москве. Со своей стороны в последнее время филиалы иностранных банков радикально изменили свою стратегию. До недавнего времени они были сосредоточены главным образом на клиентуре, состоящей из иностранных операторов, и занимались особенно финансированием экспортных операций и представительств в России материнских компаний их клиентов. Но с улучшением экономической ситуации в стране и трудностями других развивающихся экономик, некоторые иностранные учреждения усилили свое присутствие на российском рынке, особенно в быстроразвивающихся сегментах, а также в расширении услуг частным лицам. Хотя предлагаемый иностранными банками процент по вкладам ниже, чем у российских учреждений, доверие вкладчиков к ним растет. Их доля рынка в розничном банкинге увеличилась с 1,6% в конце 2003 года до 2,6% в начале 2005. Если дело так пойдет и дальше, усиление присутствия иностранных банков в России позволит стимулировать конкуренцию и ускорить развитие этого сектора. Некоторые швейцарские банки уже освоились здесь, наподобие UBS , Credit Suisse Group, VP Bank и Banque Hofmann. Кроме этого Швейцария принимает участие в укреплении стабильности российской банковской системы. В конце 2004 года Государственный секретариат по экономике (le Secretariat d'Etat a l'economie - seco) предоставил ей 2,3 млн. шв. франков для усовершенствования своих внутренних структур и процедур .

Наконец, небольшие банковские учреждения, которые представляют большинство по количеству (более 80% сектора), образуют очень разнородный ансамбль. Некоторые работают в своей нише в регионах или со средними предприятиями, но большинство имеют недостаточную капитализацию и обречены со временем на исчезновение.

Хотя российский банковский сектор и развивается скорее позитивно, он слишком раздроблен и явно недостаточно капитализирован. "Их собственные капиталы едва достигают 6% ВВП, и они не располагают долгосрочными запасами чтобы полностью финансировать потребности экономики. Также доля в 7% банковских кредитов в 2005 году в учреждениях России говорит о росте, но остается недостаточной. Необходимо радикальное структурное трансформирование, чтобы дать банковскому сектору средства для поддержания экономического развития страны", - заключает анализ Александра Ланц.


Основные экономические показатели (2004)

ВВП: 582,7 млрд. долл. США (+6,1% во 2 квартале 2005)
Рост ВВП: 7,1%
ВВП на жителя: 4093 долл. США
Уровень инфляции: 10,9%
Бюджетное сальдо: 3,8% ВВП
Доля инвестиций: 18% ВВП
Доля сбережений: 30% ВВП
Основная процентная ставка: 12%
Кредитование частного сектора: 20% ВВП
Кредитование государственного сектора: 23% ВВП
Уровень безработицы: 8,2%
Распределение по секторам деятельности: сельское хозяйство 5,8%, промышленность 33,7%, сфера услуг 60,5%
Экспорт: 183,5 млрд. долл. США (+37,3%), где 70% сырая нефть, природный газ, очищенные нефтепродукты , черные и цветные металлы и т.д., затем химия, нефтехимия, лес; Россия является 2-м мировым производителем и экспортером нефти (6% мировых запасов) после Саудовской Аравии (23%). Примерно 70% добычи нефти (8,8 млн барр./день) экспортируется в ЕС (52,1%), США (6,2%), Японию (2,2%) и остальные страны мира (39,4%); страна занимает 7-е место по нефтяным запасам, экспорт нефти, нефтепродуктов и газа составляет более половины всего экспорта (75 млрд. долл. США); нефтегазовый сектор составляет 20% ВВП и около 40% бюджетных доходов
Импорт: 96,3 млрд. долл. США (+67,7%), в основном продукты питания, автомобили, телекоммуникационное оборудование, машинное оборудование и т.д. из ЕС (48,2%), США (6%), Японии (3%) и остального мира (42,8%)
Активное сальдо торгового баланса: 87 млрд. долл. США
Активное сальдо текущего баланса: 60 млрд. долл. США
Прямые иностранные инвестиции: 8,8 млрд. долл. США (1,7% ВВП)
Валютные резервы: 135 млрд. долл. США
Чистый вывоз капитала: 9.4 млрд. долл. США (1,6% ВВП, 15,6% активного сальдо текущего счета)
Общий внешний долг: 212 млрд. долл. США (33% ВВП)
Внешний долг банков и предприятий: 106 млрд. долл. США (18% ВВП)
Объем товарооборота со Швейцарией:
торговый баланс 206,2 млн. шв. франков, 1,2 млрд. экспорта, 1,0 млрд. импорта
Объем швейцарских инвестиций: 1.5 млрд. шв. франков (8-е место среди западных стран)
Площадь страны: 17 млн. кв. км
Населене: более 144 млн. жителей

 

Автор Дидье Планш (Didier PLANCHE)

 

© Banque & Finance, 2005
© uni-CH.RU, перевод с французского, 2005



© uni-CH.RU 1999-2005 | info@uni-ch.ru | 01.12.2005

  Рейтинг@Mail.ru   Rambler's Top100